Законопроект первого чтения о регулировании профессиональной деятельности брокеров на рынке ценных бумаг
56. 607338-7 Госдума без обсуждения приняла законопроект первого чтения «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и статью 1 Федерального закона «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты РФ в части совершенствования правового регулирования осуществления эмиссии ценных бумаг» в части совершенствования регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг»
Документ внесли 19.12.18 Депутаты ГД А.Г.Аксаков, О.А.Николаев (СР), И.Б.Дивинский, Г.А.Карлов, А.Б.Выборный, А.Г.Кобилев, В.В.Иванов, Л.А.Огуль, И.М.Гусева, В.В.Суббот, Г.К.Сафаралиев, А.А.Гетта, С.В.Чижов, К.Г.Слыщенко, А.Л.Ветлужских, М.В.Романов (ЕР); новая редакция от 22.05.19.
Представил председатель комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
Законопроектом предлагается, в частности:
- уточнить обязанности брокера. В том числе, на него возлагаются обязанности:
совершать действия, направленные на исполнение поручений клиентов, в той последовательности, в которой были приняты указанные поручения;
принимать все разумные меры, направленные на исполнение поручения, обеспечивая при этом приоритет интересов клиента перед собственными интересами;
исполнить принятое на себя поручение на наиболее выгодных для клиента условиях в соответствии с указаниями клиента. При отсутствии в договоре о брокерском обслуживании и (или) поручении клиента таких указаний брокер исполняет поручение с учетом всех обстоятельств, имеющих значение для исполнения поручения, включая срок его исполнения, цену сделки, расходы на совершение сделки и исполнение обязательств по ней, риск неисполнения или ненадлежащего исполнения сделки третьим лицом. Если в договоре о брокерском обслуживании указаны организаторы торговли, на торгах которых брокер обязан исполнять поручения клиента, указанные требования применяются с учетом правил таких торгов. Брокер не имеет права на получение разницы в цене сделки в случае, когда брокер совершил сделку на условиях более выгодных, чем те, которые были указаны клиентом, если такое право не предусмотрено договором о брокерском обслуживании и договором о брокерском обслуживании не установлен порядок распределения приобретаемой выгоды;
- предоставить клиенту, не являющемуся квалифицированным инвестором, информацию о ценах спроса и предложения таких ценных бумаг и производных финансовых инструментов, а также информацию о расходах, связанных с исполнением поручений до принятия поручений на совершение сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами;
- установить требования к отчету брокера о совершенных сделках, представляемого клиенту по исполнении поручения (должен в том числе содержать информацию о цене сделки, совершенной брокером по поручению клиента, и расходах, произведенных брокером в связи с совершением указанной сделки с исполнением обязательств по ней, а в случае, если брокер получил разницу в цене сделки – информацию о размере указанной разницы)
- наделить Банк России полномочиями по определению видов имущества, которые могут быть предоставлены брокеру в качестве обеспечения обязательств клиента перед брокером, в т.ч. по предоставленным брокером займам, и требования к такому имуществу (действует – Банк России устанавливает критерии ликвидности, ценных бумаг);
- закрепить право брокера отказаться от исполнения поручения клиента, если исполнение такого поручения приведет к нарушению требований нормативных актов Банка России или конфликту интересов, о котором клиент был уведомлен в соответствии с законодательством (указанное право брокера осуществляется путем уведомления клиента об отказе от исполнения поручения);
- предусмотреть возможность размещения денежных средств, переданных управляющему в доверительное управление и (или) полученных от осуществления доверительного управления, во вклады в кредитных организациях, а также использовать их для приобретения драгоценных металлов, в т.ч. с их последующим размещением во вклады в драгоценных металлах;
- уточнить требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, а также к их деятельности (в т.ч. в части обязанности организовать систему внутреннего контроля, соответствующую характеру и масштабу осуществляемых операций, уровню и сочетанию принимаемых рисков, в соответствии с установленными Банком России требованиями к системе внутреннего контроля профессионального участника рынка ценных бумаг);
- закрепить право депозитария совершать сделки по предоставлению займа ценными бумагами, одновременно являясь представителем разных сторон в сделке, в том числе не являющихся предпринимателями, если это предусмотрено депозитарным договором.
ФЗ вступает в силу по истечении 3-х месяцев со дня его официального опубликования.
Первое чтение 367 0 0 15:19
Стенограмма
56-й вопрос. О проекте федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг"и статью 1 Федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг"и отдельные законодательные акты Российской Федерации в части совершенствования правового регулирования осуществления эмиссии ценных бумаг"в части совершенствования регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг". Докладывает Анатолий Геннадьевич Аксаков.
Аксаков А. Г. Уважаемый Иван Иванович, уважаемые коллеги, законопроект направлен на защиту интересов клиентов - профессиональных участников рынка ценных бумаг.
К сожалению, на рынке довольно часто бывает так, что профессиональный участник рынка ценных бумаг, оперируя деньгами клиентов, в первую очередь преследует при осуществлении тех или иных операций, ну, например, в течение одного рабочего дня свои интересы, а интересы клиентов ставит во вторую очередь, ну, и в результате часто и к нам в комитет, и в Центральный банк жалуются граждане, которые говорят о том, что они давали одно поручение брокеру, для того чтобы он там купил определённые ценные бумаги, по определённой цене, в определённый момент времени, а брокер всё сделал иначе.
Поскольку часто бывает несколько поручений, то выбирает профессиональный участник рынка то поручение, которое ему выгодно в данный момент исполнить, а другие поручения исполняет там в последнюю очередь. Вот для того чтобы такого не было, как раз в законопроекте мы описываем то, каким образом должны исполняться поручения, строго, что по порядку, как указал клиент соответствующей организации, для того чтобы уже не было разночтений и претензий со стороны клиента соответствующему участнику профессионального рынка ценных бумаг.
Далее мы чётко прописываем, это в том числе и для регулятора, что брокер должен действовать строго в интересах клиента, то есть приоритет клиента перед личными интересами. И когда опять же возникнут споры, то Центральный банк может проверить биржевый день и увидеть, каким образом поступал брокер с деньгами своего клиента. И если он приобретал, например, какие-то активы по низшей цене этого дня, а для себя покупал тоже такие же бумаги по более высокой цене, естественно, сразу же становится видно, что брокер действовал не в интересах клиента, а в интересах своих личных. Вот для того чтобы опять же не возникало таких ситуаций, мы прописываем, что действия брокера, профессионального участника должны быть направлены на интересы своего клиента.
Есть еще так называемые сделки интернализации, когда клиент поручает брокеру провести какие-то операции за свой счёт, то есть за счет брокера, а потом приобретает эти активы уже у брокера через некоторое время. И, естественно, этим тоже можно воспользоваться, купив там намного дешевле, продав намного дороже. Вот оговаривается, что сделка должна быть зеркальной. То есть все условия, которые предусмотрены при покупке брокером соответствующего актива, должны быть распространены уже при продаже этого актива клиенту этого брокера. Ну, и так далее. То есть мы предлагаем целый перечень регулирующих норм, которые заставят профучастников действовать в интересах клиента. Прошу поддержать.
Председательствующий. Спасибо, Анатолий Геннадьевич.
Коллеги, будут ли вопросы? Нет вопросов. Желающие выступить? Тоже нет. Тогда ставлю законопроект на голосование.
Включите режим голосования.
Покажите результаты.
Результаты голосования (15 час. 19 мин. 11 сек.)
Проголосовало за
367 чел.
81,6%
Проголосовало против
0 чел.
Воздержалось
0 чел.
0,0%
Голосовало
367 чел.
Не голосовало
83 чел.
18,4%
Результат: принято
Принимается в первом чтении единогласно. Спасибо.
56. 607338-7 Госдума без обсуждения приняла законопроект первого чтения «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и статью 1 Федерального закона «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты РФ в части совершенствования правового регулирования осуществления эмиссии ценных бумаг» в части совершенствования регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг»
Документ внесли 19.12.18 Депутаты ГД А.Г.Аксаков, О.А.Николаев (СР), И.Б.Дивинский, Г.А.Карлов, А.Б.Выборный, А.Г.Кобилев, В.В.Иванов, Л.А.Огуль, И.М.Гусева, В.В.Суббот, Г.К.Сафаралиев, А.А.Гетта, С.В.Чижов, К.Г.Слыщенко, А.Л.Ветлужских, М.В.Романов (ЕР); новая редакция от 22.05.19.
Представил председатель комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
Законопроектом предлагается, в частности:
- уточнить обязанности брокера. В том числе, на него возлагаются обязанности:
совершать действия, направленные на исполнение поручений клиентов, в той последовательности, в которой были приняты указанные поручения;
принимать все разумные меры, направленные на исполнение поручения, обеспечивая при этом приоритет интересов клиента перед собственными интересами;
исполнить принятое на себя поручение на наиболее выгодных для клиента условиях в соответствии с указаниями клиента. При отсутствии в договоре о брокерском обслуживании и (или) поручении клиента таких указаний брокер исполняет поручение с учетом всех обстоятельств, имеющих значение для исполнения поручения, включая срок его исполнения, цену сделки, расходы на совершение сделки и исполнение обязательств по ней, риск неисполнения или ненадлежащего исполнения сделки третьим лицом. Если в договоре о брокерском обслуживании указаны организаторы торговли, на торгах которых брокер обязан исполнять поручения клиента, указанные требования применяются с учетом правил таких торгов. Брокер не имеет права на получение разницы в цене сделки в случае, когда брокер совершил сделку на условиях более выгодных, чем те, которые были указаны клиентом, если такое право не предусмотрено договором о брокерском обслуживании и договором о брокерском обслуживании не установлен порядок распределения приобретаемой выгоды;
- предоставить клиенту, не являющемуся квалифицированным инвестором, информацию о ценах спроса и предложения таких ценных бумаг и производных финансовых инструментов, а также информацию о расходах, связанных с исполнением поручений до принятия поручений на совершение сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами;
- установить требования к отчету брокера о совершенных сделках, представляемого клиенту по исполнении поручения (должен в том числе содержать информацию о цене сделки, совершенной брокером по поручению клиента, и расходах, произведенных брокером в связи с совершением указанной сделки с исполнением обязательств по ней, а в случае, если брокер получил разницу в цене сделки – информацию о размере указанной разницы)
- наделить Банк России полномочиями по определению видов имущества, которые могут быть предоставлены брокеру в качестве обеспечения обязательств клиента перед брокером, в т.ч. по предоставленным брокером займам, и требования к такому имуществу (действует – Банк России устанавливает критерии ликвидности, ценных бумаг);
- закрепить право брокера отказаться от исполнения поручения клиента, если исполнение такого поручения приведет к нарушению требований нормативных актов Банка России или конфликту интересов, о котором клиент был уведомлен в соответствии с законодательством (указанное право брокера осуществляется путем уведомления клиента об отказе от исполнения поручения);
- предусмотреть возможность размещения денежных средств, переданных управляющему в доверительное управление и (или) полученных от осуществления доверительного управления, во вклады в кредитных организациях, а также использовать их для приобретения драгоценных металлов, в т.ч. с их последующим размещением во вклады в драгоценных металлах;
- уточнить требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, а также к их деятельности (в т.ч. в части обязанности организовать систему внутреннего контроля, соответствующую характеру и масштабу осуществляемых операций, уровню и сочетанию принимаемых рисков, в соответствии с установленными Банком России требованиями к системе внутреннего контроля профессионального участника рынка ценных бумаг);
- закрепить право депозитария совершать сделки по предоставлению займа ценными бумагами, одновременно являясь представителем разных сторон в сделке, в том числе не являющихся предпринимателями, если это предусмотрено депозитарным договором.
ФЗ вступает в силу по истечении 3-х месяцев со дня его официального опубликования.
Первое чтение 367 0 0 15:19
Стенограмма
56-й вопрос. О проекте федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг"и статью 1 Федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг"и отдельные законодательные акты Российской Федерации в части совершенствования правового регулирования осуществления эмиссии ценных бумаг"в части совершенствования регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг". Докладывает Анатолий Геннадьевич Аксаков.
Аксаков А. Г. Уважаемый Иван Иванович, уважаемые коллеги, законопроект направлен на защиту интересов клиентов - профессиональных участников рынка ценных бумаг.
К сожалению, на рынке довольно часто бывает так, что профессиональный участник рынка ценных бумаг, оперируя деньгами клиентов, в первую очередь преследует при осуществлении тех или иных операций, ну, например, в течение одного рабочего дня свои интересы, а интересы клиентов ставит во вторую очередь, ну, и в результате часто и к нам в комитет, и в Центральный банк жалуются граждане, которые говорят о том, что они давали одно поручение брокеру, для того чтобы он там купил определённые ценные бумаги, по определённой цене, в определённый момент времени, а брокер всё сделал иначе.
Поскольку часто бывает несколько поручений, то выбирает профессиональный участник рынка то поручение, которое ему выгодно в данный момент исполнить, а другие поручения исполняет там в последнюю очередь. Вот для того чтобы такого не было, как раз в законопроекте мы описываем то, каким образом должны исполняться поручения, строго, что по порядку, как указал клиент соответствующей организации, для того чтобы уже не было разночтений и претензий со стороны клиента соответствующему участнику профессионального рынка ценных бумаг.
Далее мы чётко прописываем, это в том числе и для регулятора, что брокер должен действовать строго в интересах клиента, то есть приоритет клиента перед личными интересами. И когда опять же возникнут споры, то Центральный банк может проверить биржевый день и увидеть, каким образом поступал брокер с деньгами своего клиента. И если он приобретал, например, какие-то активы по низшей цене этого дня, а для себя покупал тоже такие же бумаги по более высокой цене, естественно, сразу же становится видно, что брокер действовал не в интересах клиента, а в интересах своих личных. Вот для того чтобы опять же не возникало таких ситуаций, мы прописываем, что действия брокера, профессионального участника должны быть направлены на интересы своего клиента.
Есть еще так называемые сделки интернализации, когда клиент поручает брокеру провести какие-то операции за свой счёт, то есть за счет брокера, а потом приобретает эти активы уже у брокера через некоторое время. И, естественно, этим тоже можно воспользоваться, купив там намного дешевле, продав намного дороже. Вот оговаривается, что сделка должна быть зеркальной. То есть все условия, которые предусмотрены при покупке брокером соответствующего актива, должны быть распространены уже при продаже этого актива клиенту этого брокера. Ну, и так далее. То есть мы предлагаем целый перечень регулирующих норм, которые заставят профучастников действовать в интересах клиента. Прошу поддержать.
Председательствующий. Спасибо, Анатолий Геннадьевич.
Коллеги, будут ли вопросы? Нет вопросов. Желающие выступить? Тоже нет. Тогда ставлю законопроект на голосование.
Включите режим голосования.
Покажите результаты.
Результаты голосования (15 час. 19 мин. 11 сек.)
Проголосовало за
367 чел.
81,6%
Проголосовало против
0 чел.
Воздержалось
0 чел.
0,0%
Голосовало
367 чел.
Не голосовало
83 чел.
18,4%
Результат: принято
Принимается в первом чтении единогласно. Спасибо.